La Thaïlande aux prises avec un endettement élevé des ménages

Alors qu’un Thaïlandais sur trois est pris dans le piège de l’endettement, les partis politiques populistes promettent des solutions qui risquent d’endetter le pays avant les élections.

Kavita Wongyakasem, 48 ans, chef d’entreprise à Bangkok, lutte quotidiennement pour maintenir son foyer à flot.

Dirigeant une entreprise qui fournit des services à une grande société énergétique, elle possède une maison à Nonthaburi, conduit une camionnette et envoie ses deux filles dans de bonnes écoles.

Mais sous la surface, elle est endettée à hauteur de 8 millions de bahts (216 638 euros) et n’a pas d’économies.

« Chaque minute, j’y pense », admet Wongyakasem, les larmes aux yeux.

Cette histoire personnelle est le reflet d’un problème plus large en Thaïlande.

Selon la Banque des règlements internationaux, le pays affiche l’un des taux d’endettement des ménages par rapport au produit intérieur brut (PIB) les plus élevés d’Asie, dépassé seulement par la Corée du Sud et Hong Kong.

La résolution de ce problème est devenue un point central des élections générales du 14 mai, tous les grands partis promettant des augmentations de salaire, des moratoires sur la dette, des prêts sans garantie et des aides.

Dans le passé, les politiques populistes ont contribué à l’augmentation de l’endettement des ménages, le gouvernement cherchant des solutions simples pour stimuler l’économie.

Par exemple, entre 2011 et 2012, l’administration de Yingluck Shinawatra a offert un rabais fiscal important aux personnes qui achetaient une voiture pour la première fois, ce qui a fait grimper en flèche le pourcentage d’endettement des ménages, qui est passé de 60,3 % au début de 2011 à 71,8 % à la fin de 2012.

Ce programme a finalement coûté au gouvernement un montant estimé à 91 milliards de bahts.

Pita Limjaroenrat, candidat au poste de Premier ministre pour le parti Move Forward, propose des révisions annuelles du salaire minimum pour s’attaquer au problème de l’inégalité qui perdure.

Pita Limjaroenrat a rapidement gagné en popularité et reconnaît « qu’une fois que vous êtes endetté, il vous est très difficile de gravir les échelons ».

En février, la Banque de Thaïlande a fait part de ses préoccupations concernant ce problème, déclarant que les ratios d’endettement des ménages devraient être ramenés de 86,9 % du PIB à la fin de 2022 à moins de 80 % afin d’atténuer les risques financiers.

Les analystes avertissent que les promesses électorales extravagantes des partis politiques pourraient accroître les risques macroéconomiques posés par la dette.

Selon les estimations de l’Institut thaïlandais de recherche sur le développement (TDRI), les politiques des neuf principaux partis pourraient s’élever à 3,14 trillions de bahts, soit un peu moins que le budget annuel de 3,18 trillions de bahts.

Le fardeau de la dette affecte de nombreux Thaïlandais et peut durer toute une vie.

Les données de la banque centrale révèlent que 58 % des personnes âgées de 25 à 29 ans sont endettées, tandis qu’un quart des personnes âgées de plus de 60 ans ont des prêts en cours d’une valeur moyenne de plus de 400 000 bahts (10 832 euros).

Environ 30 % des détenteurs de cartes de crédit ou de prêts personnels ont une dette combinée de 10 à 25 fois leur revenu, soit le double des normes internationales.

La pandémie de Covid-19 a exacerbé le problème, le nombre de créances irrécouvrables ayant presque doublé pour atteindre 10 millions.

Si la pandémie n’a pas eu un impact aussi grave sur la population que dans d’autres pays, l’économie, qui dépend du tourisme, a été fortement touchée.

Achin Chunglog, président d’un groupe national de bénévoles qui aide les personnes endettées, compare la situation à une « chute brutale d’une falaise ».

Une enquête menée en avril par l’Université de la Chambre de commerce thaïlandaise (UTCC) souligne que le niveau d’endettement de 1 300 personnes interrogées gagnant jusqu’à 15 000 bahts (406 euros) par mois est le plus élevé depuis 2010.

En outre, une étude réalisée en mars a révélé que 90 % des ménages agricoles dans les zones rurales avaient des prêts en cours en raison d’un « cercle vicieux de l’endettement ».

Pour Kavita Wongyakasem, la récente lutte contre la baisse des revenus et l’augmentation des dépenses pour protéger son équipe de 20 personnes contre le virus l’a amenée à emprunter en dehors du système bancaire.

Bien qu’elle reconnaisse que les aides proposées par les partis politiques semblent attrayantes, elle pense qu’elles n’allégeront pas le fardeau des personnes lourdement endettées.

Pour des millions de familles thaïlandaises comme la sienne, la lutte continue.

Toutelathailande.fr avec The Thaiger – 10 mai 2023