CRISE DE L’INDUSTRIE EN THAÏLANDE : DES EFFONDREMENTS MAJEURS À L’HORIZON ?

Le secteur industriel thaïlandais est au bord de la crise car il n’évolue pas assez rapidement et fait face à des concurrents féroces. Les progrès technologiques rapides, la concurrence de la Chine et l’augmentation prévue du salaire minimum journalier menacent de provoquer un effondrement massif.

De nombreuses usines ferment leurs portes

Deux constructeurs automobiles japonais, Subaru et Suzuki, ont annoncé qu’ils fermeraient leurs sites de production en Thaïlande à la fin de cette année et de l’année prochaine respectivement, en raison de la baisse de la demande pour leurs véhicules.

Preuve de la gravité de la situation, 1 700 usines auraient fermé leurs portes depuis le début de l’année dernière et jusqu’au premier trimestre de cette année.

De nombreuses usines locales risquent de mettre la clé sous la porte en raison de la morosité économique, de l’évolution rapide des technologies, de la reprise plus lente que prévu de l’économie mondiale et de la concurrence féroce des entreprises chinoises.

“Lorsque de grandes entreprises ferment leurs portes, des milliers de fournisseurs sont touchés”, a déclaré Tanit Sorat, vice-président de la Confédération des employeurs du commerce et de l’industrie thaïlandais.

Il faisait référence au retrait des constructeurs automobiles japonais et à d’autres grandes entreprises de l’immobilier industriel qui ferment leurs portes en Thaïlande.

Les activités manufacturières ont connu une longue période de contraction, comme le montre l’indice de production manufacturière (MPI) de l’Office de l’économie industrielle pour la période allant de décembre 2022 à mars 2024.

Kiatnakin Phatra Research, du groupe financier KKP, s’inquiète de l’augmentation du nombre d’usines qui cessent leurs activités, qui s’est accélérée au cours du second semestre de l’année dernière.

Le nombre de fermetures d’usines était de 57 par mois en moyenne en 2021, passant à 87 en 2022, et doublant presque pour atteindre 159 au deuxième semestre 2023.

“Entre le début de l’année dernière et le premier trimestre de cette année, 1 700 usines ont fermé et 42 000 travailleurs ont été licenciés”, indique KKP Research.

Bien qu’il ne soit pas possible d’évaluer la situation réelle uniquement à partir du nombre d’entreprises qui ferment, le nombre de nouvelles usines qui ont ouvert leurs portes indique également un rythme de croissance plus lent que par le passé.

Le nombre net de nouvelles usines (les usines qui ouvrent moins celles qui ferment) est tombé à 50, ce qui représente une forte baisse par rapport aux 150 usines créées chaque mois, selon le KKP.

Ces données suggèrent que l’industrie thaïlandaise n’est pas en bonne santé.

Certaines industries, telles que le cuir, les produits en caoutchouc, l’agro-industrie, les produits en bois et la production de machines, sont en grande difficulté.

La plupart des usines qui ferment sont de grandes entreprises, tandis que les nouvelles usines qui ouvrent sont de petites entreprises.

“En général, les petites usines ont une situation financière fragile, alors que les grandes ont un capital plus important”, explique KKP.

“La fermeture de grandes usines révèle des défauts structurels dans l’industrie thaïlandaise”, selon le centre de recherche.

Les fermetures d’usines vont de pair avec l’augmentation des créances douteuses, officiellement connues sous le nom de prêts non productifs, dans le bilan des institutions financières.

L’augmentation des créances douteuses indique que la contraction de l’industrie manufacturière n’est pas un problème temporaire.

Qui survivra ?

Dans un avenir prévisible, certaines industries pourraient survivre et d’autres non.

KKP Research a divisé les industries thaïlandaises en trois groupes.

Le premier comprend la production qui suit les cycles économiques, ce qui signifie qu’elle pourrait se redresser si la demande reprenait.

Ce groupe représente environ 47 % de la production manufacturière à valeur ajoutée.

Le deuxième groupe est enlisé dans des stocks anormalement élevés et ne pourra se redresser que si les stocks diminuent.

Le troisième groupe est victime de problèmes structurels, par exemple la fabrication de disques durs a été remplacée par la technologie des disques durs à semi-conducteurs, ou la production d’acier a été affectée par des importations moins chères en provenance de Chine.

Selon KKP Research, ce groupe représente 35 % du secteur manufacturier à valeur ajoutée.

Ce qu’a fait le gouvernement

Pour remédier à certains de ces problèmes, le gouvernement a imposé une taxe sur la valeur ajoutée sur les produits chinois coûtant moins de 1 500 bahts (38 euros) pièce, qui pouvaient auparavant être achetés en ligne sans être soumis à la taxe.

Le gouvernement et la Banque de Thaïlande ont tenté de faciliter l’accès des petites et moyennes entreprises (PME) aux prêts bancaires par l’intermédiaire de la Thai Credit Guarantee Corporation, un mécanisme de garantie de crédit géré par l’État.

De nombreuses entreprises ne se sont pas encore complètement remises de la pandémie.

Leurs prêts antérieurs se sont transformés en créances irrécouvrables et elles n’ont pas été en mesure d’emprunter de nouveaux prêts en raison de leur mauvais dossier de crédit.

Le bras de fer sur le salaire minimum

Les chefs d’entreprise locaux s’inquiètent du projet du gouvernement d’augmenter le salaire minimum journalier à 400 bahts (10,18 euros) dans tout le pays à partir d’octobre, contre plus de 300 bahts actuellement.

Ils ont prévenu que la mise en œuvre de cette hausse pourrait entraîner la fermeture de nombreuses petites entreprises.

Poj Aramwattananont, vice-président de la Chambre de commerce thaïlandaise, estime que les PME ne seront pas en mesure de supporter cette charge, ce qui pourrait entraîner la fermeture d’entreprises ou des réductions d’effectifs, et donc des licenciements.

Lae Dilokvidhyarat, professeur d’économie à l’université de Chulalongkorn, a un point de vue différent de celui des chefs d’entreprise sur l’augmentation des salaires.

Le salaire actuel n’est pas suffisant pour faire face à l’augmentation du coût de la vie.

Les travailleurs sont obligés de faire des heures supplémentaires pour joindre les deux bouts.

Le développement économique ne devrait pas se concentrer uniquement sur la croissance du produit intérieur brut ou des exportations, mais devrait placer les personnes au centre du développement économique.

Les travailleurs devraient être considérés à la fois comme des consommateurs et des travailleurs, a-t-il déclaré, et il a appelé le gouvernement à fournir des subventions suffisantes pour permettre aux travailleurs de se perfectionner et de se recycler.

Nuttanan Wichitaksorn, chercheur-conseil invité à l’Institut thaïlandais de recherche sur le développement, estime que l’augmentation des salaires à 400 bahts était attendue depuis longtemps.

Il a déclaré que le gouvernement devrait prendre en compte les industries et les régions et veiller à ce que les travailleurs, en particulier dans le secteur informel, reçoivent 400 bahts.

Il a toutefois ajouté que le gouvernement devait également se pencher sur l’impact de l’augmentation des coûts sur les PME.

Une reprise inégale

Le secteur des services thaïlandais s’est presque entièrement rétabli après la crise du COVID-19, grâce à l’augmentation du nombre de visiteurs étrangers.

Mais les critiques affirment que le secteur des services n’a qu’une capacité limitée à stimuler l’économie.

Le pays doit également relancer son secteur manufacturier, qui représente environ 35 % du PIB.

L’IPM (Indice de pauvreté multidimensionnelle) d’avril est devenu positif, avec une croissance de 3,43 % en glissement annuel.

Mais il ne s’agit que d’un mois de croissance en plus d’un an.

KKP Research s’inquiète de l’impact des changements technologiques, comme le montre l’abandon des voitures à moteur à combustion interne au profit des voitures électriques.

Les véhicules électriques bon marché des constructeurs automobiles chinois ont entraîné le déclin des ventes de voitures à moteur à combustion interne en Thaïlande.

Outre les voitures électriques chinoises, la Thaïlande importe un volume important d’autres produits et biens de consommation, ce qui se traduit par un déficit commercial élevé avec la Chine et un impact négatif sur les industries locales.

Les tensions commerciales actuelles entre les États-Unis et la Chine ont eu un impact sur le commerce mondial.

Alors que les États-Unis augmentent les droits de douane et autres barrières à l’encontre des produits chinois, la Chine pratique le dumping sur d’autres marchés, y compris ceux de l’ANASE.

Cela pourrait réduire les exportations de la Thaïlande et avoir un impact négatif sur le secteur manufacturier thaïlandais.

Toutelathailande.fr avec Thai PBS World – 16 juin 2024